二季度以来，随着上市公司回购公告的陆续披露，葛兰、任桀、张璐、胡中原、杨宇等一批百亿基金经理的最新调仓动向浮出水面。
具体来看，中欧基金葛兰一季度大举减持百济神州超五成，华夏基金杨宇减持金风科技超270万股；而永赢基金任桀则首度建仓力源信息，一举杀入前十大股东。此外，华商基金胡中原在春秋航空上进行了小幅退守，永赢基金张璐则在今年进一步加仓银轮股份。
调仓之外，基金经理的调研足迹同样暗藏玄机。五月首周，电子行业以压倒性优势成为公募调研的绝对主场，多位明星经理更是亲自出马。其中，银华基金焦巍现身苏州银行，摩根士丹利基金雷志勇探访电子陶瓷龙头，交银施罗德基金杨金金调研速冻食品赛道。
葛兰、胡中原、任桀、杨宇、张璐调仓新动向
百济神州（688235.SH）5月12日披露的最新前十大流通股东名单，率先揭开葛兰的调仓动作。
截至一季度末，中欧基金葛兰管理的中欧医疗健康混合持有181.27万股，而该股已从其前十大重仓股中消失。回溯2025年末，该基金尚持有百济神州411.22万股，仅一个季度便减仓229.96万股，砍仓幅度超过五成。
5月11日，据力源信息（300184）披露的前十大股东名单，截至5月8日，永赢基金任桀管理的永赢科技智选在二季度期间新进该股的前十大股东名单，位列第7大股东，持股数量达932.49万股。
值得一提的是，澎湃新闻记者查阅该基金成立以来的全部持仓，2026年之前其从未涉足力源信息，这意味着此次建仓是其在该股上的首次落子。
公开资料显示，力源信息是中国本土电子元器件分销行业第一家A股上市公司。公司始终围绕电子元器件行业上下游进行发展和扩张，目前公司主营业务包括电子元器件的代理（技术）分销业务、芯片自研以及智能电网产品的研发、生产及销售。截至5月12日收盘，该公司年初至今的股价涨幅为46.35%。
金风科技（002202）于5月8日披露的前十大股东名单显示，截至4月29日，华夏基金杨宇管理的华夏能源革新在二季度期间新进该股的前十大股东名单，位列第10大股东，持股数量达1085.82万股。
然而细究数据不难发现，2025年末该基金持仓尚有1360.68万股，上半年实际已减持近275万股。之所以仍能留在前十大名单，或是因为其他持股量更大的资金撤退得更快，使其被动浮上水面。
公开资料显示，金风科技深度聚焦能源开发、能源装备、能源服务、能源应用四大领域。截至5月12日收盘，该公司年初至今的股价涨幅为33.68%。
银轮股份（002126）于5月6日披露的前十大股东名单显示，截至4月28日，永赢基金张璐管理的永赢先进制造智选混合在二季度期间新进该股的前十大股东名单，位列第8大股东，持股数量达898.98万股。
澎湃新闻记者注意到，永赢先进制造智选混合在2025年下半年首次建仓银轮股份，截至2025年末时的持仓数量为641.10万股。对比最新持股数量，永赢先进制造智选混合在2026上半年增持了近258万股。
公开资料显示，银轮股份专注于油、水、气、冷媒间的热交换器、汽车空调等热管理产品及后处理排气系统相关产品的研发、制造和销售，产品主要应用于新能源车、燃油车、非道路机械、数据中心、储能、超充、热泵空调等领域。截至5月12日收盘，该公司年初至今的股价涨幅为32.54%。
春秋航空（601021）于4月14日披露的前十大股东名单显示，截至4月10日，广发基金林英睿管理的广发价值领先、华商基金胡中原管理的华商润丰双双在列，分别位列第8、第9大股东，持股数量达653.76万股、508.55万股。不过，与一季度末相比，林英睿按兵不动，持股数量纹丝未变；胡中原则小幅减持7.97万股，试探性退守。
公开资料显示，春秋航空于2005年7月18日首航，是中国首批民营航空公司之一。至2025年5月，已拥有132架空客A320系列飞机，平均机龄7.7年。其是一家以B2C网上销售和手机直销为主要销售渠道的航空公司。截至5月12日收盘，该公司年初至今的股价跌幅已达21.88%。
杨金金、焦巍、雷志勇现身个股调研名单
调仓之外，调研也是观察基金经理投资思路的重要窗口。
五月以来，公募机构调研热情不减。公募排排网数据显示，2026年5月4日至5月10日期间，120家公募机构参与A股调研活动中，覆盖到27个申万一级行业中的89只个股，合计调研次数达522次。
值得一提的是，电子行业成为上周公募机构调研独宠，公募机构调研覆盖到该行业中的17只个股，调研次数高达176次，无论是被调研个股数量还是被调研次数，均大幅领先于其余行业。
从具体个股来看，上周18只个股获得公募机构调研青睐，均被调研不下10次。其中，医药生物个股百济神州（688235.SH）和电力设备行业个股盛弘股份（300693.SZ）成为最受公募调研青睐个股，均被调研达32次。
与此同时，绿联科技（301606.SZ）、中富电路（300814.SZ）、蓝特光学（688127.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、神工股份（688233.SH）和好上好（001298.SZ）等6只电子行业个股入围前十，依次被调研29次、22次、19次、15次、14次和13次。同时多只个股表现抢眼，中富电路、蓝特光学和神工股份上周股价涨幅均超10%。
另一方面，澎湃新闻记者注意到，5月以来，在公开的机构调研名单中，多位知名基金经理的身影频频现身，进一步提升了相关公司的关注度。
具体来看，苏州银行（002966.SZ）在接待机构调研时，银华基金焦巍赫然在列。与此同时，摩根士丹利基金雷志勇则将目光投向电子陶瓷板块，亲自调研了高端电子陶瓷外壳生产企业中瓷电子（003031.SZ）。交银施罗德基金杨金金则调研了速冻食品加工企业安井食品（603345.SH）。
美港通证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
